[ CIE – CIECH S.A. - PEŁNA ANALIZA TECHNICZNA – 02.01.2017r. ]
[ CIE – CIECH S.A. - PEŁNA ANALIZA TECHNICZNA – 02.01.2017r.
]
Ciech jest liderem polskiego rynku chemicznego i jedną z
największych polskich firm o międzynarodowym zasięgu. Ciech jest składową
następujących indeksów giełdowych InvestorsMS, Mwig40, WIG, WIG-Chemia,
WIG-Poland.
Przyjrzyjmy się wykresowi miesięcznemu w skali
logarytmicznej:
https://www.tradingview.com/x/gntIZnZM Spółka debiutuje na giełdzie 10 lutego 2005r.
z ceną 29.60 PLN, i jest to debiut udany. W ofercie publicznej akcje CIE
oferowane były inwestorom w cenie 24.00 PLN, zysk na debiucie to 23.30%. Pomijając
pierwsze, niezbyt udane miesiące notowań tuż po debiucie, to patrząc na wykres
od maja 2005 roku, do czerwca 2007r. można zaryzykować twierdzenie, że jest to
zapewne marzenie każdego akcjonariusza. W dwa lata spółka daje zwrot swoim
akcjonariuszom rzędu 468.92% licząc od debiutu do historycznego maximum, które
osiąga 27 czerwca 2007r. Tym, którzy uwierzyli, że spółka może rosnąć w
nieskończoność, i postanowili potraktować to jako lokatę kapitału na
najbliższych kilka lat, spółka udzieliła bolesnej lekcji z inwestowania. Tak
jak szybko rosła, tak i szybko uszczuplała stan posiadania swoich
akcjonariuszy, w marcu 2009 roku notując minimum na poziomie 16.00 PLN, czyli
niewiele ponad 50% ceny z debiutu. Jeśli ktoś uparcie trzymał papier do dziś to
zysk jaki osiągnął – 94.26% daje ok. 7.25% rocznie co nie jest wartością
oszałamiającą. Na osłodę nieciekawego wyniku spółka w całej historii wypłaciła
6 dywidend z czego trzy były poniżej 2% dwie nie przekroczyły 4% a ostatnia z
2016r. wyniosła 5.18%, wartym odnotowania jest też fakt, że akcjonariusze mogli
skorzystać na początku stycznia 2011r. z prawa poboru z bonifikatą 14.71%. Na
historyczne dno akcjonariusze muszą poczekać aż do września 2011r. gdzie wykres
osiąga poziom 10.32 PLN. Po tak dużych spadkach grunt do wzrostów musiał się
siłą rzeczy kształtować odpowiednio długo. Uważny obserwator mógł zauważyć na
wykresie, że poziom 12.10 PLN z sierpnia 2011r. został poważnie testowany,
miesiąc później, i przez dwa kolejne miesiące poziom ten już nie został
przekroczony. Doświadczony gracz mógł zaryzykować otwarcie długiej pozycji nad
tym poziomem, z cięciem strat gdy wsparcie na 12.10 PLN zostanie wyłamane.
Takie zagranie okazało się jak widzimy na wykresie, jednym z bardziej
zyskownych na naszej giełdzie. W ciągu trzech lat kurs rośnie o ponad 600% (!).
Przyjrzyjmy się zatem ostatniej fali wzrostowej, która startuje z dna 10.32 PLN
we wrześniu 2011r i osiąga maximum w końcówce roku odnotowując poziom 88.00
PLN. Zerknijmy na wykres tygodniowy, w skali logarytmicznej https://www.tradingview.com/x/fuQShWNf Po
takim wzroście korekta nie powinna dziwić, i takową mamy. Korekta dociera w
drugiej połowie czerwca 2016r. do 0.5 FIBO ( 49.16 ) PLN, odnotowując minimum
na poziomie 48.89 PLN. Z tego miejsca rozpoczyna się „wzrostowy zygzak” z próbą
ataku na w/w maksimum na poziomie 88.00 PLN. Próba ataku na szczyt kończy się
niepowodzeniem z maksimum w połowie marca na poziomie 84.68 PLN. Taki
scenariusz mógł z dużym prawdopodobieństwem ( o czym wspominałem wielokrotnie w
analizach CIE ) zapowiadać powrót do testowania wsparcia w okolicach 0,5 FIBO,
co i zresztą się stało. W pierwszej połowie grudnia wykres schodzi do poziomu
50.52 PLN co stanowi odległość mniejszą niż 3% od poziomu 0,5 FIBO. Mamy dość
szeroki kanał ograniczony od góry poziomem 88.00 PLN a 49.16 PLN od dołu.
Przyjrzyjmy się zatem bliżej aktualnej sytuacji, bo ta nas najbardziej
interesuje. Wykres tygodniowy, skala logarytmiczna: https://www.tradingview.com/x/AL4ObdbA Aktualnie
wykres po pozytywnym teście 0,5 FIBO ponownie próbuje wrócić do wzrostów.
Dotarł właśnie, jak widzimy na wykresie, do pierwszej przeszkody w strefie
57.38-57.90 PLN. Jeśli się z nim upora to kolejną przeszkodą będzie przedział
60.00-62.00 PLN. Jednak prawdziwym testem siły rynku będzie poziom wyznaczony
przez wierzchołki z września 2016r i września 2017.r w okolicach 68. 00 PLN.
Gdyby jednak sytuacja miała się rozwinąć nie po myśli Byków, to zamknięcie
poniżej 55.85 PLN na wykresie tygodniowym, powinno wzmóc czujność posiadaczy
akcji, a zejście poniżej 53.75 PLN powinno skłonić do rozważenia opcji
opuszczenia rynku. Gracze zakładający scenariusz wzrostowy, powinni uważnie
obserwować wykres, gdy ten zbliży się do niebieskiej linii trendu spadkowego.
Gdy i tym razem zwyżka zostanie powstrzymana na tym poziomie, to będzie to
poważna przeszkoda w przyszłości na drodze w kierunku północnym. Wskaźniki: https://www.tradingview.com/x/LKH8jPJX Szybkie
RSI i%R już zawróciły dając sygnał do zmiany, MACD przymierza się do przebicia
swojej linii sygnalnej co będzie miało pozytywną wymowę, lecz na razie dzieje
się to w strefie wartości ujemnych. Chaikin Osc. przedostał się właśnie do
strefy wartości dodatnich, co należy interpretować pozytywnie.
Podsumowując: Po gigantycznym wzroście, mamy zasłużoną
korektę, próbę wybicia szczytu i podwójne testowanie wsparcia na 0.5 FIBO.
Pozostaje obserwować wykres i podążać za trendem.
AKTUALIZACJA: 03.01.2017. Jak widzimy na wykresie dziennym,
skala logarytmiczna: https://www.tradingview.com/x/8KiblyOV
Wyznaczony przeze mnie opór zadziałał doskonale. A wykres zamknął się poniżej
pierwszego wyznaczonego wsparcia, co powinno wzmóc czujność i skłonić do
podjęcia dalszych działań w celu ochrony kapitału jeśli sytuacja w najbliższym
czasie nie ulegnie zmianie.
Miło mi poinformować, że powstał FANPAGE bloga na FACEBOOKU. Znajdziecie tam o wiele więcej materiałów niż na blogu. Oprócz analiz znanych z bloga, publikowane są tam także tzw. "szybkie analizy" odnoszące się do aktualnej sytuacji na danej spółce. Serdecznie zapraszam na: https://www.facebook.com/iLuminaTi.3301/
Dziękuję za poświęcony czas i zainteresowanie. iLuminaTi
***********
Wykresy prezentowane w tym wpisie są mojego autorstwa i zostały stworzone w programie Sqaber Premium. SQABER PREMIUM Polecam także bezpłatną platformę INVESTING.COM , gdzie jestem jednym z publikujących tam autorów, specjalizuję się głównie w analizach technicznych polskich spółek notowanych na GPW w Warszawie. Osobiście uważam w/w platformę za najlepszą, bezpłatną platformę jakiej używałem ( i używam ) do samodzielnej analizy. Godną polecenia stroną z której bardzo często korzystam jest COMPARIC.PL , tym którzy szukają tylko informacji o naszej rodzimej giełdzie polecam COMPARIC.PL - GPW
Zastrzeżenie
Wszystkie prezentowane na niniejszym blogu informacje są prywatnymi opiniami autorów bloga i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715) .
Każdy podejmuje decyzje inwestycyjne na własną odpowiedzialność.
Autorzy bloga nie odpowiadają za treść umieszczanych reklam.
Komentarze
Prześlij komentarz