[ ENG – ENERGA – PEŁNA ANALIZA TECHNICZNA – 02.01.2017r. ]
[ ENG – ENERGA – PEŁNA ANALIZA TECHNICZNA – 02.01.2017r. ]
Ze względu na to, że jest to pierwsza analiza tej spółki.
Analizie zostanie poddana cała historia notowań, bo jak dowiodę w dalszej
części ma to znaczenie i wpływ na aktualne notowania. W kolejnych analizach
będę się skupiał już tylko na aktualnej sytuacji, jednocześnie odsyłając do
przedstawionej tu analizy.
Energa debiutuje na GPW w Warszawie 11 grudnia 2013r. z ceną
16.95 PLN i jest to cena, niestety niższa niż w ofercie publicznej o 0,3%.
Inwestorzy liczący na zysk już na debiucie, mocno się rozczarowali. Na
szczęście później było już tylko lepiej. Kto wszedł do akcjonariatu na otwarciu,
w dniu debiutu i cierpliwie poczekał, to po szesnastu miesiącach od debiutu, w
drugiej połowie kwietnia 2015r., w szczytowym momencie notowań, mógł się
cieszyć zyskiem z inwestycji na poziomie powyżej 60% ( 63.42 % ), gdy to Energa
osiąga swoje historyczne maximum na poziomie 27.70 PLN. Dobrym momentem do
wyjścia dla większości inwestorów, stosujących choćby podstawową analizę
techniczną, był przełom kwiecień/maj 2015r. gdy to, jak widzimy na grafice,
wykres przełamuje wsparcie utworzone przez wierzchołek z przełomu
październik/listopad 2014r. na poziomie ~25.00 PLN ( różowa, przerywana linia
). Kto zignorował ten sygnał i pozostał na rynku, ten poniósł dotkliwe straty.
Trend spadkowy trwa do połowy września 2016r., z małą korektą od początku
grudnia 2015r. ( minimum na 10.82 PLN ) do początku lutego 2016r. ( maximum na
14.30 PLN ). Jak wspomniałem wyżej, cała fala spadkowa trwa do drugiej połowy
września 2016r., ustanawiając minimum na poziomie 6.93 PLN. Po czym w połowie
listopada 2016r. Niedźwiedzie ponownie testują wytrzymałość wsparcia,
delikatnie je tylko pogłębiając do poziomu 6.82 PLN. I to był ten moment w którym co odważniejsi
inwestorzy mogli już zajmować pozycje długa w ENG. Przy tak spadkowym rynku,
mając na uwadze korektę opisaną wyżej, zasadnym było by tu ustawić po
zakupie zlecenie Stop Limit niżej
pogłębionego dołka, lub też bardziej wytrwani gracze, preferujący sprzedaż „z
ręki” mogli tu założyć opuszczenie rynku jeśli zamknięcie wypadnie poniżej
dołka. Od tego momentu wykres rośnie, a wzrost zostaje potwierdzony obrotami,
co dodaje wiarygodności tezie, że mamy właśnie zmianę trendu, i tylko naprawdę
nowicjusz na rynku giełdowym mógł nie wytypować potencjalnego zasięgu fali
wzrostowej. Wzrosty zatrzymują się na poziomie dna ( na wykresie - Początek grudnia 2015 ) z którego startuje korekta wzrostowa, całej
fali spadkowej . Po odbiciu od oporu ( czerwona belka ) zasięg korekty
spadkowej mógł sprawić większy kłopot, ale kto był zainteresowany dołączeniem
do akcjonariatu, ten miał dość czasu aby się utwierdzić w przekonaniu, że to
ten poziom ( żółty prostokąt ). Od kwietnia do lipca 2017r. Byki zbierają siły
do kolejnego ataku, jak widzimy, panujący wówczas opór został wyłamany w sposób
nie pozostawiający złudzeń co do siły Byków ( długa biała MARUBOZU z
minimalnymi cieniami na końcach ). I ponownie, wyznaczenie zasięgu wzrostu tej
fali nie powinno nastręczyć wielkich trudności. Szczyt korekty wzrostowej z
początku 2016r. nadawał się do tego idealnie. I tam też korekta się zatrzymała.
Przebijając nieznacznie opór o 20 groszy. Maximum ( 14.50 PLN ) przypada na
końcówkę sierpnia 2017r. Jednym z lepszych pomysłów inwestycyjnych, stosowanym
także przez autora tego tekstu, jest pomysł opuszczenia rynku przed tak
oczywistymi oporami, i ponowne ( ewentualne ) zajęcie pozycji długiej, po
pozytywnym teście. Jak widać w tym wypadku test wypadł negatywnie, a wykres
zawrócił. Czemu służy taka strategia? Każdy zysk w otwartej pozycji, jest tylko
zyskiem wirtualnym, dopóki nie zamkniemy pozycji. Na przykładzie ENG widzimy,
że taka strategia ma sens. Oczywiście patrząc na wykres od dołka wrzesień /
listopad 2016r. równie dobrze można było zastosować strategię „kup i nic nie
rob” , efekt osiągnęli byśmy podobny. Gorzej gdybyśmy strategię kup i trzymaj,
zastosowali na debiucie, tu strategia „kupuję i zapominam” próby czasu nie
wytrzymuje. Autor tej publikacji stosuje taką a nie inną strategię i uważa, że
jest ona godna rozważenia, dlatego została tu omówiona. Wróćmy do wykresu. Po
negatywnym teście oporu, wykres się koryguje, co jest oczywiste w takich
przypadkach. Poziom zasięgu korekty także został osiągnięty 11.57 PLN to
pierwsze ze zniesień FIBO. Maksymalnie korekta sięgnęła 11.17 PLN mieszcząc się
z strefie wsparcia. I tu dobre wiadomości się kończą. Słabość Byków w okolicach
„różowych szyn” 13.22-13.40 PLN widoczna jest gołym okiem. Po udanym teście
wsparcia, od początku grudnia, gdy to Byki podjęły pierwszą próbę pokonania,
wydawało by się małoznaczącego oporu ( różowe szyny ) ta sztuka im się nie
udała. Autor analizy uznaje, że jedyne czego potrzeba do analizy to „czysty
wykres” gdyż cena zawiera wszystkie dane z rynku, nawet te niedostępne dla
większości inwestorów. Niemniej jednak., w końcowej fazie analizy będzie zamieszczany
opis wskaźników, jak i ich wykresy, jako uzupełnienie analizy. Przejdźmy do
wskaźników: https://www.tradingview.com/x/93qiIru5 ( Nadal
omawiamy wykres tygodniowy, w skali logarytmicznej ). A/D (
Akumulacja/Dystrybucja ) https://www.tradingview.com/x/cCtD58Sj Nie ma
„sypania akcjami” ale też „wydzierania sobie akcji z rąk” też nie widać na
wykresie. Od końca sierpnia 2017r. ( szczyt ostatniej fali wzrostowej ) widzimy
lekko zniżkujący trend boczny, odpowiadający temu co się dzieje na wykresie (
korekta ). Wskaźniki zaliczane do grupy
„szybkich” %R oraz Stoch RSI ( połączenie wskaźników RSI i Stochastic ) od
pozytywnego testu wsparcia, podążają na północ, dając nadzieję na pozytywne
rozstrzygnięcia na wykresie. Ze względu na ich „szybka konstrukcję” nie opierał
bym na nich strategii długoterminowych. Wskaźnik MACD https://www.tradingview.com/x/8EVkSsiJ Od
końca sierpnia ( szczyt fali wzrostowej ) uparcie podąża na południe ( spadek
). Jak widzimy, porusza się pod swoją linią sygnalną, co jest sygnałem
negatywnym, na szczęście dla posiadaczy akcji, sytuacja ma miejsce w strefie
wartości dodatnich ( ponad linią zero ). Wartym odnotowania jest fakt, iż MACD
wyhamowuje spadki i jest realna szansa, że zawróci przed linia zero. Gdyby
jednak przeciął linię zero był by to niewątpliwie poważny znak ostrzegawczy. Na
koniec przyjrzyjmy się Chaikin Oscylatorowi https://www.tradingview.com/x/lzoqgvhn . Tu
mamy już przecięcie linii równowagi na szczęście spadki się nie pogłębiają.
Podsumowując: Aktualnym oporem z którym Byki się męczą, są
„różowe szyny” 13.22-13.40 PLN Kolejnym o wiele ważniejszym, mówiącym więcej o
kondycji Byków, jest przedział 14.30 – 14.50 PLN. Odpowiednio 14.30 PLN -
szczyt korekty wzrostowej z początku lutego 2016r. 14.50 PLN - szczyt ostatniej
fali wzrostowej. Wyżej mamy poziom z debiutu, a zarazem miejsce z którego
startuje pierwsza fala wzrostowa, i tu dopiero może stoczyć się prawdziwa walka
na śmierć i życie między Bykami i Niedźwiedziami o dominację na rynku, a jej
wynik może ustalić trend dominujący na najbliższe miesiące. O ile oczywiście
Byki dotrą do tego miejsca, co jak wykazałem, nie jest wcale takie oczywiste.
Wsparciem jest oczywiście poziom 11.20-11.60 PLN ( „zielona belka” ),
wzmocniona dodatkowo zniesieniem 0.382 FIBO na poziomie 11.57 PLN. Aktualnie
panującym trendem na rynku jest trend wzrostowy, dlatego nie wyznaczam dalszych
wsparć, nie jest to zresztą trudne patrząc na wykres i Czytelnik może tego
dokonać bez trudu we własnym zakresie.
Na sam koniec należy rozważyć jeszcze jedną ewentualność. A
CO JEŚLI? A co jeśli, cała aktualnie trwająca fala wzrostowa ( od połowy lutego
2016r. ) jest tylko korektą o minimalnym zasięgu 0.382 FIBO tj. 14.80 PLN –
„niebieskie mierzenie” ( autor uznaje tylko zniesienia 0.382, 0.5, oraz 0.681
FIBO ) ? Fala wzrostowa dotarła z dokładnością do 30 groszy, właśnie do tego
poziomu. Taką ewentualność należy też wziąć pod uwagę, a rzetelność autorowi
nakazywała o tym wspomnieć. Dziękuję za poświęcony czas i zainteresowanie
analizą.
Korzystając z okazji przełomu 2017/2018r. Życzę wszystkim
moim Czytelnikom, dużo zdrowia, spokoju ducha, uśmiechu na co dzień, wiary w siebie
i w lepsze jutro, a inwestorom giełdowym, udanych inwestycji, których efektem
niech będzie 6-cio cyfrowy podatek od zysków kapitałowych za 2018 rok, oczywiście
do uiszczenia w Urzędzie Skarbowym.
Miło mi poinformować, że powstał FANPAGE bloga na FACEBOOKU. Znajdziecie tam o wiele więcej materiałów niż na blogu. Oprócz analiz znanych z bloga, publikowane są tam także tzw. "szybkie analizy" odnoszące się do aktualnej sytuacji na danej spółce. Serdecznie zapraszam na: https://www.facebook.com/iLuminaTi.3301/
Dziękuję za poświęcony czas i zainteresowanie. iLuminaTi
***********
Wykresy prezentowane w tym wpisie są mojego autorstwa i zostały stworzone w programie Sqaber Premium. SQABER PREMIUM Polecam także bezpłatną platformę INVESTING.COM , gdzie jestem jednym z publikujących tam autorów, specjalizuję się głównie w analizach technicznych polskich spółek notowanych na GPW w Warszawie. Osobiście uważam w/w platformę za najlepszą, bezpłatną platformę jakiej używałem ( i używam ) do samodzielnej analizy. Godną polecenia stroną z której bardzo często korzystam jest COMPARIC.PL , tym którzy szukają tylko informacji o naszej rodzimej giełdzie polecam COMPARIC.PL - GPW
Zastrzeżenie
Wszystkie prezentowane na niniejszym blogu informacje są prywatnymi opiniami autorów bloga i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715) .
Każdy podejmuje decyzje inwestycyjne na własną odpowiedzialność.
Autorzy bloga nie odpowiadają za treść umieszczanych reklam.
Komentarze
Prześlij komentarz